苏州律师

中融国际信托有限公司 基础设施投财务顾问业务操作原则

区域选择标准

基础设施投财务顾问业务（以下统称“本类业务”）应选择地方经济较为发达，财政收入较高，政府债务总体风险可控区域。准入区域的详细名单参见附表：基础设施投财务顾问业务准入区域统计表。

地方财政实力

本类业务应选择地方政府财政收入较高的区域，具体如下：

1 一般预算收入50亿元以下的地级市不准入；

2 一般预算收入50亿元以上至100亿元的地级市，仅能准入至地市级平台企业；

3 一般预算收入100亿元至150亿元的地级市，根据情况可准入至区县及县级市；对准入至地级市的，参照（二、2.）执行；对准入至区县及县级市的，参照（二、4.）执行；

4 一般预算收入超过150亿元的地级市，可准入至区县及县级市；下属区县及县级市财政预算收入超过25亿元的，可由一个部门报备，低于25亿元的，不予准入。

交易对手

本类业务直接合作的政府平台企业应满足以下条件：

1 已整改为一般公司类，且通过监管机构认定；

2 对于运做过保障性住房的平台企业，首先评估其合规性；

3 有较好的盈利性项目及优质资产；

4 在当地平台企业中排名前列。

基础债权

基础债权合法合规，债权债务关系清晰且无法律瑕疵。

财务顾问用途

应明确信托资金的直接投向符合监管要求，优先考虑地方重点工程及民生工程。

交易结构

本类业务交易结构设计应满足合法合规原则，符合公司对于该类业务既定的交易结构设计要求。

还款来源

本类项目选择应满足以下要求：

1 第一还款来源可靠：以合同形式约定当地政府还款义务，债务应纳入政府财政安排并经当地人大审批通过；

2 第二还款来源充分：项目公司本身具有较强的还款能力，不以政府财政收入为全部还款来源；

3 补充还款来源：在上述两种还款来源出现问题的时候，通过设置充分有效的抵质押及保证措施对信托资金进行保障。

风险控制

1 抵质押及担保措施充分有效；

2 控制集中度风险：对同一行政区域内的财务顾问额度控制在地方政府本级一般预算财政收入的15%-20%。

中融国际信托有限公司

2012年8月17日